Umfang der Datenbank
hedgegate erhebt den Anspruch, sämtliche in der Schweiz registrierten Fund of Hedge Funds-Produkte, sowie für Schweizer Investoren relevante FoHF für qualifizierte Investoren in der Datenbank zu führen. Die Datenbank ist Eigentum der hedgeanalytics AG.

Die Datenbank umfasst folgende Produktkategorien:

• In der Schweiz bewilligte inländische Fonds (Übrige Fonds mit besonderem Risiko)
• In der Schweiz zum Vertrieb zugelassene ausländische Anlagefonds (Übrige Fonds mit besonderem Risiko)
• Beteiligungsgesellschaften (an der Six Swiss Exchange gehandelt)
• Anlagestiftungen
• FoHF für qualifizierte Investoren (In der Schweiz nicht zum Vertrieb zugelassene Produkte mit, unter anderen, Schweizer Investoren)

Datenmodell
Das Datenmodell von hedgegate ist in drei Hierarchiestufen gegliedert, um die unterschiedlichen Fondskonstrukte der Fondsanbieter abbilden zu können.

Auf der untersten Stufe stehen als Basis die einzelnen Fund of Hedge Fund-Produkte. Ein Fund of Hedge Fund ist aufgrund seines Namens und der Anlagewährung eindeutig definiert.

Manche Produkte sind allerdings nicht nur in einer, sondern in verschiedenen Anlagewährungen erhältlich. Man spricht dabei von einer Master/Feeder-Konstruktion. Sämtliche Gelder werden in einem Masterportfolio nach einer bestimmten Strategie angelegt und verwaltet. Die Basiswährung bzw. Anlagewährung ist meistens der US-Dollar. Die zu einem späteren Zeitpunkt lancierten anderen Währungsklassen des Produktes ( z.B. Schweizer Franken oder Euro) dienen dann als Feeder-Fonds des Masterportfolios, d.h. die entsprechenden Gelder werden in die Währung des Masterportfolios umgetauscht und im Masterportfolio angelegt. Das Währungsrisiko wird meist vollständig abgesichert.

Abbildung 1: Beispiel einer Master/Feeder-Konstruktion

Abbildung 2: Datenmodell bei hedgegate

Viele Fondsgesellschaften strukturieren ihre Funds of Hedge Funds innerhalb eines sogenannten Umbrella-Fonds. Der Umbrella-Fonds bildet das Dach (Schirm) unter dem verschiedene, de facto eigenständige Fonds, sogenannte Subfonds oder Segmente, angeboten werden. Diese Subfonds sind alle derselben Fondsleitung unterstellt, verfügen über das gleiche Fondsreglement und sind im gleichen Prospekt beschrieben. Mittels eines Umbrella-Fonds lassen sich Subfonds mit unterschiedlichen Anlagestrategien betreiben. Die Neulancierung eines zusätzlichen Fonds gestaltet sich wesentlich schneller und kostengünstiger. Zur Illustration ist in der folgenden Abbildung der Umbrella Alternative Capital Enhancement (ACE) von 3A dargestellt. Der Umbrella Alternative Capital Enhancement enthält insgesamt fünf Subfonds, welche unterschiedliche Strategien wie Global Macro oder Long Short verfolgen und in verschiedenen Währungsklassen angeboten werden.

Abbildung 3: Struktur eines Umbrella-Fonds dargestellt anhand des Alternative Capital Enhacement Funds

Der Umbrella bildet die dritte und letzte Hierarchiestufe des Datenmodells von hedgegate. Dem Umbrella werden die verschiedenen Strategien zugeordnet, welche wiederum die verschiedenen Währungsklassen beinhalten.

Abbildung 4: 3-stufiges Datenmodell von hedgegate

Aufnahme neuer Produkte
Neue oder nicht in der Datenbank enthaltene Produkte, welche den oben genannten Anforderungen genügen, können in die Datenbank aufgenommen werden.

Bei Fragen oder für ein Gesuch um Aufnahme eines (neuen) Produktes wenden Sie sich an hedgeanalytics AG:

hedgeganalytics AG
Technopark
Jägerstrasse 2
8406 Winterthur
Switzerland
Tel. Nr. 0041 (0)44 515 01 50
E-Mail: info@hedgegate.ch

Update der Datenbank
Für das monatliche Update der Datenbank ist die ZHAW (Zentrum für Alternative Investments) zuständig. Ein effizientes und zeitgerechtes Update ist dabei nur mit der aktiven Hilfe der Produktanbieter möglich. Die Produktanbieter sind darum angehalten jeweils zum letzten Tag (oder am nächsten Arbeitstag) des Monats die aktuellen NAV’s, AuM’s, Stilanteile, geografischen Allokationen sowie die fünf grössten Positionen des Portfolios an die e-Mail-Adresse fohf.zai@zhaw.ch des Zentrums für Alternative Investments zu senden.

Update der Produkte durch die Produktanbieter
hedgegate bietet den Produktanbietern die Möglichkeit, ihre Produkte auf hedgegate selbstständig zu verwalten. Pro Anbieter wird ein spezieller User Account bei hedgegate eingerichtet, welcher das Update der Zeitreihen (NAV, AuM, u.a.) der entsprechenden Produkte erlaubt. Eine weitere Möglichkeit ist die Daten mittels standardisiertem CSV-File an hedgegate zu senden. Dem Zentrum für Alternative Investments der ZHAW obliegt dabei die Qualitätskontrolle. Diese beiden Massnahmen reduzieren den Aktualisierungsaufwand des hedgegate-Teams massiv.